宏观与产业

美联储公布的9月FOMC会议纪要显示，多数委员认为若通胀继续向2%目标回落，年内再降息25个基点是合适的。纪要公布后美元指数跌破98关口，10年期美债收益率下行至3.85%附近，全球风险资产普遍走强。

欧盟委员会宣布对中国产电动汽车反补贴措施启动中期复审，同时中欧技术团队就价格承诺方案展开新一轮磋商。若达成价格承诺协议，现行最高约35%的附加关税有望调整，涉及中欧年贸易额超百亿欧元。

英伟达与OpenAI宣布达成战略合作框架，英伟达将分阶段向OpenAI部署至少10吉瓦算力系统，首阶段预计2026年下半年上线。该合作被市场视为AI基础设施投资周期延续的关键信号，涉及金额达千亿美元量级。

国家统计局公布9月制造业PMI为50.4，重回扩张区间，新订单指数和生产指数均有所回升。市场解读为前期一揽子稳增长政策逐步显效，但外需仍存不确定性，四季度政策仍有加码空间。

日本央行在10月议息会议上维持政策利率不变，但将2026财年核心CPI预期上调至2.1%，行长在记者会上未排除年内再次加息可能。日元兑美元短线一度升破145后回落，日经指数震荡收跌。

沙特阿美宣布与中、日、韩多家炼化企业签署为期多年的原油供应协议，总量涉及每日数十万桶。此举被视为OPEC+在需求放缓背景下巩固亚洲市场份额的重要动作，涉及长期合同金额超百亿美元。

苹果发布面向iPhone与Mac的新一代自研AI芯片，并推出升级版端侧大模型，强调隐私保护与离线推理能力。分析认为苹果正加速将AI能力下沉至终端，以差异化应对安卓阵营的云端AI竞争。

欧盟AI法案针对通用人工智能模型和高风险系统的关键合规义务进入倒计时，多家美国科技巨头加紧在欧洲设立合规团队并调整模型发布策略。违规最高可面临全球营收7%的罚款，监管定调影响深远。

国际半导体产业协会上调2026年全球半导体设备支出预期至逾1200亿美元，主要受AI芯片、HBM和先进封装需求驱动。台积电、三星等头部厂商资本开支计划维持高位，产业链景气度延续。

受全球需求预期下调和供应增加影响，布伦特原油期货跌破每桶70美元，WTI同步走低。市场关注OPEC+后续产量政策及地缘风险溢价变化，能源板块承压。